Автономні інвестиції

Що таке автономні інвестиції?

На інвестиційному ринку значну частку займають автономні інвестиції. Вони перш за все потрібні підприємствам, які займаються виробництвом продукції.

Закуповується нове обладнання чи застосовуються засоби підвищення знань персоналу, і в майбутньому це позначиться на ефективності виробництва. У свою чергу результатом застосування автономних інвестицій буде не збільшення обсягу виробництва, а поліпшення якості вироблених товарів. Завдяки таким властивостям інвестиції називають автономними.

У чому полягає суть автономних інвестицій?

Для багатьох підприємців важливим вважається не лише отримання високого прибутку, а й власне позиціонування на ринку. Компанія спочатку намагається всіма способами зарекомендувати себе на тому чи іншому ринку. В основі цього найчастіше стоїть якість продукції, а не кількість.

Для нового виробника важливо, щоб його товар купували неодноразово. Спочатку коштів на покупку обладнання, що сприяє якісним показникам, недостатньо, і в цей момент можуть допомогти інвестори. Вкладниками коштів виступають люди, які добре знаються на бізнесі і вони націлені отримувати стабільний прибуток протягом всієї діяльності компанії. Великий економіст Дж. М. Кейнс стверджував, що будь-якого інвестора насамперед цікавить ефективність проекту, в який він інвестує, а вже потім показники продуктивності активів компаії.

Автономні інвестиції – це кошти, спрямовані підвищення якості виробництва.

Інвестори перед вкладенням коштів проводять аналіз для порівняння інвестиційних витрат із їх ефективністю застосування. Для цього визначають ціннісні показники в рівномірному еквіваленті. Здебільшого використовують метод дисконтування, визначення чистої наведеної вартості. На основі одержаних даних вже визначаються з вибором проекту. Цей спосіб можуть використовувати безпосередньо і самі організатори проектів, тим самим визначаючи шлях отримання автономних інвестицій.

В будья-кому випадку організатор проекту чи інвестор виділяє ключові завдання автономних інвестицій:

  • економічне зростання
  • підвищення якості життя
  • виконання соціальних зобов’язань
  • зміцнення позицій на ринку
  • навчання та підготовка нових спеціальностей.

Потреба у підвищенні якості та кількості товарів/послуг полягає у зростанні кількості населення. Нові смаки та запити провокують появу нових ніш на ринку. Зростання номенклатури товарів хороших і підтримання науково-технічного прогресу це результати автономних інвестицій.

Застосування автономних інвестицій

Як застосовуються автономні інвестиції?

Автономні інвестиції можуть використовуватись на витрати, пов’язані зі збільшенням чисельності населення. Мається на увазі, що виробник добре зарекомендував себе на ринку певного товару. Попит товару стрімко зростає і відповідно підвищується ціна, а отже продавцю потрібно більше товару. Таким чином, необхідно збільшити обсяг виробництва, але відповідно до зміни обсягу потрібно більше коштів. Або спостерігатиметься процес, коли обсяг збільшиться і тим самим якість товару знизиться. Цілком реальне зниження попиту продукції.

В умовах, що склалися потрібні автономні інвестиції, які будуть спрямовані на підвищення якості, тобто це може бути закупівля додаткового обладнання, якісної сировини, залучення хороших фахівців.

На суму інвестицій не може вплинути зростання або падіння національного доходу, оскільки основна функція полягає у отриманні додаткового доходу. У цей період витрати у вигляді капіталу віграють значну роль у формуванні падіння чи зростання національного доходу – в цьому й полягає основна функція автономних інвестицій.

Причини виникнення потреби в автономних інвестиціях

Сьогодні ми живемо у світі, в якому відбуваються різні зміни у науково-технічному прогресі та відповідно потреб населення. На думку експертів, основною причиною появи автономних інвестицій вважається приріст населення. Чималий вплив має і необхідність такого типу інвестицій для розширення ринку. На ринку спостерігається жорстка конкуренція, яка змушує будь-яку організацію чи компанію перебувати у постійному русі. Такі рухи характеризуються запровадженням нових типів продукції, вдосконалення вже існуючих. А щоб робити такі дії потрібні автономні інвестиції, які допоможуть зробити правильні рішення, тим самим не втративши своїх споживачів та своєї позиції на ринку.

У свою чергу змінюється сума необхідних інвестицій, тому що на це може впливати ряд причин:

  • зміни технології виробництва;
  • зростання цін на обладнання та на матеріали, які важливі лдя виробництва продукції;
  • залучення нових спеціалістів до створення продукції;
  • збільшення витрат на реалізацію товарів чи послуг, що сприятимуть якісному просуванню на ринку.

Компанія, яка уклала з інвестором договір на основі проведеного аналізу розвитку проекту може скласти спеціальний графік, який відображатиме всі необхідні витрати і який дозволить відстежувати всі зміни у фінансовій звітності компанії та кон’юнктури ринку.

Збільшення вкладень інвестором може використовуватись для розширення виробництва з метою отримання більшого прибутку. Якщо товар якісний, то він неодмінно швидко реалізовується і кількість охочих придбати товар згодом буде більшою. Якщо є можливість збільшувати внесок, то обов’язково слід скористатися можливістю, інакше істотних змін не відбуватиметься.

Основним джерелом отримання інвестицій є державний бюджет. В окремих випадках джерелом автономних інвестицій можуть стати зовнішні позики. Такі вкладення ефективні, якщо спрямовані на поліпшення техніки або підвищення якості.

Куди спрямовуються автономні інвестиції?

Автономні інвестиції надають організаціям нове дихання, покращуючи їхню продукцію. Отже, інвестиції цього можуть бути спрямовані у різні галузі:

  • Розвиток державних установ (лабораторій, фабрик, заводів) – особливо такі установи потребують значних вкладень. На сьогоднішній день через брак капіталу зупиняються сотні таких організацій. А товар закуповується із-за кордону.
  • Підтримка сфери послуг. Велика кількість таких компаній не мають автоматизованих машин, які сприяли б швидкій обробці даних.
  • Фінансування охорони здоров’я. У нашій країні через відсутність різного якісного обладнання ще неспроможні проводити найефективніші операції. Таким чином, немає значного поштовху в медицині.

Автономні інвестиції – це дуже важлива складова будь-якої компанії, яка дозволяє зміцнити свої позиції перед конкурентами та на ринку загалом.

Спрямовуються автономні інвестиції в основному на придбання нового обладнання та підвищення якості продукції чи послуг. Автономні інвестиції цікавлять досвідчених інвесторів, які прагнуть отримання прибутку від підвищення ефективності виробництва.

Індивідуальні автономні інвестиції

Індивідуальні автономні інвестиції

Основними причинами автономного інвестування є зростання конкуренції на внутрішніх та зовнішніх ринках та поява нових технологій, які використовують аналогічні компанії. Щоб підвищити конкурентоспроможність та знизити витрати за рахунок модернізації виробництва, власникам бізнесу доводиться вкладати гроші в оновлення основних фондів. Ці інвестиції називаються індивідуальними, оскільки кошти вкладає власник компанії або сторонній інвестор.

Автономні інвестиції залучають у розвиток перспективного проекту, який почне приносити дохід у довгостроковому періоді. Проте є частка ризику, що такі вкладення не окупляться. Для оцінки ефективності непрямих капіталовкладень через певні періоди проводиться аналіз результатів. Порівнюються показники випуску до інвестування та поточні показники. Збільшення обсягів виробництва або поліпшення якості продукції свідчить про економічну ефективність автономних інвестицій, що виявляється у збільшенні прибутку.

Державні автономні інвестиції

Держава вкладає частину фінансових ресурсів у різні сфери, які у перспективі можуть призвести до покращення якості життя населення та зміцнення добробуту людей. Подібні капіталовкладення дають результати через десять-двадцять років.

Державні автономні інвестиції охоплюють такі сфери:

  • оновлення інфраструктури (ремонт автомобільних шляхів, будівництво нових вокзалів, аеропортів, модернізація залізниці);
  • розвиток системи охорони здоров’я;
  • розвиток культурного та спортивного сектора;
  • покращення соціальної сфери;
  • дослідження та розробка нових технологій у сфері виробництва, екології, освіти, медицини;
  • впровадження нових освітніх систем та ін.

Обов’язкові витрати, котрі виділяються на державне автономне інвестування, закладаються до річного бюджету країни. Пріоритетні сфери економічного та соціального розвитку, куди вкладатимуться фінансові ресурси, а також обсяг необхідних інвестицій визначаються внаслідок досліджень.

До автономних інвестицій держави не належать капіталовкладення, спрямовані на збільшення поточних оборотів муніципальних підприємств. Наприклад, будівництво будинків не належить до автономних інвестицій, оскільки впливає на збільшення національного валового продукту. Тобто всі вкладення держави, які не впливають на розмір валового продукту, можна віднести до автономних інвестицій.

Мультиплікатор автономних інвестицій

Безперечно, що витрачання коштів однієї частини населення веде до отримання доходу іншої. Проте обсяг доходу перевищує кількість витрачених коштів у кілька разів. Чому так відбувається? Це ефект мультиплікатора.

Мультиплікатор автономних інвестицій показує, скільки разів збільшиться ВНП (внутрішній національний продукт) у разі підвищення обсягу автономних вкладень.

Головними показниками виступають гранична схильність до споживання, і навіть гранична схильність до заощаджень.

Приклад

При підвищенні витрат на 100 у.о., при граничній схильності до споживання 0,9, продавець знову витратить (збільшить додатковий дохід) 90 у.о., а 10 у.о. збереже. У свою чергу, ці 90 у.о. додаткового доходу створять додатково 81 у.о. новому продавцю, та 9 у.о. заощаджень поточному, і так далі поки сума додаткового доходу не дорівнюватиме нулю. Тобто початкові 100 у.о. витрат створили додаткові доходи продавцям, що перевищують початкові витрати у кілька разів.


Автор: Гордієнко Павло

Бізнес-консультант. Інвестор в міжнародні холдинги, українські КІФи в сфері рітейлу. Має досвід керування інвестиційною командою, яка залучила більше 10 млн. долл за 3 роки.

Інвестиційний портал Invest2